Contrats à terme et contrats d'options : quelles sont les principales différences ? (2023)

Quelles sont les différences entre les futures et les options ?

Voici les principales différences entre les contrats à terme et les options :

1. dates d'expiration
2. marchés disponibles
3. droit ou devoir
4. lieu d'échange
   

dates d'expiration

Les contrats à terme ont des dates d'expiration prédéfinies auxquelles le sous-jacent peut être négocié. Plusieurs dates sont proposées dans l'année, dont chacune n'est active que pendant une certaine période de temps. Par exemple, les contrats à terme sur indices expirent généralement le troisième vendredi du mois. À l'expiration, un contrat à terme ne peut plus être utilisé pour investir dans le marché sous-jacent et doit être liquidé.

Les contrats d'options ont des dates d'expiration quotidiennes, hebdomadaires, mensuelles ou trimestrielles. Si vous pensez que le prix sous-jacent sera supérieur ou inférieur au prix d'exercice à la clôture ce jour-là, vous devez choisir une option quotidienne. Nous sommes des teneurs de marché pour les contrats d'options quotidiens et pouvons ne pas être disponibles avec d'autres courtiers.¹

Les options hebdomadaires, mensuelles et trimestrielles fonctionnent de la même manière et expirent le vendredi suivant (options hebdomadaires) ou le troisième vendredi du mois (options mensuelles). La date d'expiration des options trimestrielles dépend du marché négocié. Lorsqu'un contrat d'option expire, il peut être prolongé ou résilié.

marchés disponibles

Les contrats à terme vous permettent d'investir dans une large gamme d'actifs, y compris des matières premières populaires telles que l'or, le maïs et le pétrole, y compris des indices mondiauxou ACC40,Allemagne 30etWall Streetainsi que des titres britanniques, américains, allemands et étrangers.

Les contrats d'options couvrent également différentes classes d'actifs : paires de devises majeures, mineures et exotiques, actions internationales comme Tesla, indices majeurs dont CAC 40, Allemagne 30,l'US 500et des matières premières telles que le pétrole (brut américain), l'or et l'argent.

droit ou devoir

Lorsque vous négociez un contrat à terme, vous êtes obligé de régler ce contrat en échangeant l'actif sous-jacent à un prix fixe avant la date d'expiration. D'autre part, lorsque vous achetez des options d'achat ou de vente, vous acquérez le droit, mais non l'obligation, de négocier un actif sous-jacent à un prix spécifique avant la date d'expiration.

lieu d'échange

Les contrats à terme sont négociés en bourse, ce qui signifie qu'ils sont achetés et vendus sur un marché où les parties se réunissent pour acheter et vendre un montant spécifié d'un actif. Le Chicago Mercantile Exchange (CME) est l'un des marchés à terme les plus connus.

Les options sont également généralement négociées en bourse, ce sont donc des contrats standardisés qui sont compensés par une chambre de compensation. Le Chicago Board Options Exchange (CBOE) est la bourse d'options la plus connue. Si vous recherchez un peu plus de flexibilité, vous pouvez échanger des options exotiques sans ordonnance. Il s'agit d'un accord privé entre un acheteur et un vendeur où le prix et la date d'expiration ne sont pas standardisés.

Chez IG, vous pouvez négocier des options et des contrats à terme via des produits dérivés tels que les CFD¹. Les dérivés vous permettent d'investir sur les marchés financiers sans détenir les actifs sous-jacents. Vous pouvez également utiliser les CFD pour accéder à des milliers de marchés au comptant et négocier aux prix actuels du marché.

Similitudes entre les contrats à terme et les options

Il existe certaines similitudes entre les contrats à terme et les options. Ces deux produits sont :

• Dérivés - Vous pouvez négocier le marché sous-jacent sans posséder l'actif sous-jacent
• Spéculatif : vous pouvez vous positionner pour acheter ou vendre aux prix sous-jacents du marché et investir dans les marchés haussiers et baissiers
• Effet de levier – Vous pouvez profiter d'une plus grande exposition au marché en ne couvrant qu'un petit pourcentage de la valeur totale de votre position. Veuillez noter que vos profits et vos pertes peuvent augmenter car ils sont calculés en fonction de la valeur totale de votre position et non de votre dépôt initial.

N'oubliez pas que lorsque vous négociez des options et des contrats à terme avec nous, vous ouvrez une position CFD¹sur le marché sous-jacent.

Les bases du trading à terme

Le trading à terme consiste à prendre position sur le prix d'un marché à terme sous-jacent par le biais de produits dérivés tels que les CFD. Cela signifie que vous ne devenez pas propriétaire du contrat à terme et n'avez aucune obligation liée à son règlement. Au lieu de cela, vous négociez le prix du contrat à la hausse ou à la baisse en prenant une position longue ou courte. La pertinence de vos prévisions et l'ampleur du mouvement du marché détermineront votre profit ou votre perte.

DécouvrirTerminhandelou apprendre commentNégociez des contrats à terme avec nous

Les bases du trading d'options

Lorsque vous négociez des options, vous prenez une position supérieure ou inférieure sur le prix d'un contrat d'options sous-jacent en utilisant des dérivés tels que les CFD.¹. Un contrat d'options donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, de négocier un actif à un prix spécifique à une date future spécifique. Lorsque vous négociez des options via des CFD, vous n'avez pas à assumer ces obligations.

Il existe deux types d'options : call et put. Vous achetez une option d'achat lorsque vous pensez que le prix du marché va augmenter ou une option de vente lorsque vous pensez qu'il va baisser.

Lorsque vous négociez des options via des CFD, votre profit ou votre perte dépend de la différence entre le prix sous-jacent au moment de l'ouverture du contrat et le cours de clôture.

Une alternative aux contrats à terme et aux options : les CFD

Les CFD (Contracts for Difference) vous permettent d'investir sur les marchés au comptant.
Le trading de CFD est un moyen populaire de prendre position sur un actif sous-jacent. Lors de l'achat ou de la vente d'un CFD, vous acceptez d'échanger la différence de prix d'un actif entre le moment où vous ouvrez votre position et le moment où vous la fermez.

En savoir plus sur les fonctionnalités de trading des CFD

Les avantages et les inconvénients du trading de contrats à terme et d'options avec les CFD

Les avantages

• Profiter des marchés haussiers et baissiers
• Accédez à une offre 24h/24 et 7j/7
• Déduire les pertes en capital des gains en capital
• Trading avec effet de levier
• Le trading avec effet de levier peut augmenter à la fois vos pertes et vos profits.

Continuer

• Les contrats à terme et les contrats d'options sont des dérivés à effet de levier utilisés à des fins spéculatives.
• Avoir des dates d'expiration prédéfinies couvrant différentes périodes tout au long de l'année
• Les contrats à terme sont disponibles sur les matières premières, les indices, les devises et les obligations tandis que les options sont disponibles sur les devises, les actions, les indices et les matières premières.
• Vous pouvez régler des contrats à terme et des options par livraison physique ou règlement en espèces
• Les contrats à terme sont négociés en bourse, tandis que les options peuvent être négociées en bourse ou de gré à gré.
• Négocier des contrats à terme et des options via des CFD¹présente plusieurs avantages, notamment la possibilité de négocier avec un effet de levier (qui amplifie les profits et les pertes) et le trading 24h/24

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¹Nos options CFD ne sont disponibles que pour les clients professionnels.